Рубрикатор
 
Города
Области
Документы
Статьи
О сайте
Почтовые индексы
Контакты

 
 

Нефтегазовая промышленность России 1998

Нефтяная промышленность в прошлом году находилась под воздействием резкого падения мировых цен на нефть. Если в 1997 г. средняя цена российской нефти на мировом рынке составила 133,3 долл./т (18,3 долл./барр.), то в 1998 г. она упала до 86,9 долл./т (11,9 долл./барр.), т.е. на 35% по сравнению с предыдущим годом (рис. 2.10). Как показывают расчеты динамики мировых цен на нефть в реальном выражении, это самый низкий уровень за последние 25 лет. Главным фактором падения мировых цен явилось значительное увеличение производства и поставок нефти странами — членами ОПЕК, на которые приходится основная часть мирового нефтяного экспорта. Быстрый рост добычи нефти странами ОПЕК, наблюдавшийся в 1997 г., был подкреплен решением о десятипроцентном увеличении экспортных квот и фактически продолжался весь первый квартал прошлого года. В то же время спрос на нефть и нефтепродукты находился под негативным влиянием кризиса в Юго-Восточной Азии, замедления темпов экономического роста в США и Западной Европе, а также относительно теплой зимы в северном полушарии. Результатом явилось перепроизводство нефти, разбалансировка мирового нефтяного рынка и обвал цен.
Усилия стран ОПЕК по ограничению объемов добычи нефти, предпринятые с целью восстановления предкризисного уровня цен, не дали видимого положительного результата. Это было связано с продолжающимся ростом производства нефти за пределами ОПЕК, накоплением в промышленно развитых странах избыточных запасов нефти и нефтепродуктов, а также с существенным увеличением производства нефти Ираком, экспортная квота которого на июнь-ноябрь прошлого года по решению Совета Безопасности ООН была увеличена с 2 до 5,25 млрд. долл.
Снижение мировых цен привело к резкому сокращению валютных поступлений (рис. 2.11), падению рентабельности российского нефтяного экспорта и потере нефтяными компаниями большей части получаемой ими прибыли (по нашим оценкам, до кризиса мировых цен продажа нефти на внешнем рынке обеспечивала почти три четверти всей прибыли от ее реализации).

Рис. 2.10. Мировые цены на нефть в 1996-1998 гг. (увеличить изображение)
Мировые цены на нефть в 1996-1998 гг.

Источник: U.S. Department of Energy.

Рис. 2.11. Экспорт нефти из России в 1997-1998 гг. (увеличить изображение)
Экспорт нефти из России в 1997-1998 гг.

Источник: рассчитано по данным Госкомстата России.

Таблица 2.7. Производство и экспорт энергоресурсов из России в 1991—1998 гг. (нефть и нефтепродукты – млн. т, газ – млрд. куб.м)

 
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
Производство нефти
462,3
399,3
353,9
317,8
306,8
301,3
305,6
303,0
Экспорт нефти, всего
173,9
137,7
122,6
129,8
122,3
126,0
126,9
137,1
Экспорт нефти в страны-не члены СНГ
56,5
66,2
79,9
91,7
96,2
105,4
109,8
117,9
Экспорт нефти в страны СНГ
117,4
71,5
42,7
38,1
26,1
20,6
17,1
19,2
Экспорт нефтепродуктов, всего
46,1
43,0
47,4
47,3
47,0
57,0
60,6
53,8
Чистый экспорт нефти и нефтепродуктов
196,1
167,9
157,4
166,4
156,4
171,6
175,6
181,4
Чистый экспорт нефти и нефтепродуктов в % к производству нефти
42,4
42,0
44,5
52,4
51,0
56,9
57,5
59,9
Производство газа
643,4
641,0
618,4
607,2
595,4
601,1
571,1
591,0
Экспорт газа, всего
246,8
194,4
174,4
184,3
192,2
198,5
200,9
200,6
Экспорт газа в страны-не члены СНГ
91,0
87,9
95,9
109,3
121,9
128,0
120,9
125,0
Экспорт газа в страны СНГ
155,8
106,5
78,5
75,0
70,3
70,5
80,0
75,6
Чистый экспорт газа в % к производству
27,6
29,2
27,2
29,7
31,6
32,3
34,4
33,9
Примечание. Данные по географическому распределению экспорта за 1991 г. отражают экспорт за пределы бывшего СССР и экспорт в бывшие союзные республики.
Источник: Госкомстат России, Государственный таможенный комитет РФ, Международное энергетическое агентство ОЭСР, расчеты автора.
Реакцией на ухудшение внешних условий развития отрасли стало заметное сокращение производства и возобновление спада в нефтяной промышленности (табл. 2.7). Добыча нефти, включая газовый конденсат, в 1998 г. составила 303 млн. т, т.е. снизилась на 0.9% по сравнению с предыдущим годом, переработка нефти сократилась до 164 млн. т, или на 7,5% (в 1997 г. имел место рост производства нефти на 1,4% и увеличение ее переработки на 1%). Ускорилось свертывание производственного аппарата: эксплуатационный фонд нефтяных скважин сократился со 138,8 тыс. шт. в конце 1997 г. до 133 тыс. шт. к концу прошлого года, в том числе работающих — со 102,1 до 98 тыс. единиц. Резко сократились производственные инвестиции: объем эксплуатационного бурения на нефть в 1998 г. снизился на 38,4%, ввод новых нефтяных скважин — на 20,6% по сравнению с предыдущим годом. Суммарные инвестиции в нефтяную промышленность в сопоставимых ценах, по данным Минэкономики России, сократились на 26,1%.
Экстремально низкие мировые цены поставили нефтепроизводителей перед необходимостью существенного снижения всех видов затрат. Для поддержания положительной рентабельности экспорта нефтяные компании были вынуждены пойти на резкое сокращение амортизационных отчислений (на основе применения понижающих коэффициентов при переоценке основных фондов), снижение оплаты труда и сокращение персонала. Сопоставление показателей динамики эксплуатационного фонда скважин и объемов добычи нефти свидетельствует также о формировании тенденции концентрации производства нефти на наиболее продуктивных месторождениях. Снижению общего уровня затрат способствовали также меры правительства по сокращению стоимости транспортировки нефти по системе находящихся в государственной собственности магистральных нефтепроводов, а именно снижение валютной составляющей транспортного тарифа на экспорт нефти и отмена акциза на ее транспортировку. Валютная составляющая транспортного тарифа была снижена с 3 долл./т в первом квартале до 1,5 долл./т — во втором и 0,5 долл./т - в третьем. В четвертом квартале в связи со снижением валютного курса рубля она была повышена до 1,5 долл./т.
Результатом сокращения производственных затрат явилось значительное снижение внутренних цен на нефть. Средняя цена производителей в долларовом выражении упала с 63,1 долл./т в декабре 1997 г. до 43,7 долл./т в июле прошлого года, или на 31%. Снизились также цены на нефтепродукты (табл. 2.8). Следует, однако, заметить, что данный эффект был достигнут не только за счет реального сокращения затрат, но и вынужденного снижения нормы прибыли предприятий-производителей в результате обострения проблемы реализации продукции как на внешнем, так и на внутреннем рынке.

Таблица 2.8. Внутренние цены на нефть и нефтепродукты в долларовом выражении (средние оптовые цены предприятий, долл./т)

 
1996 г.
декабрь
1997 г.
декабрь
1998 г.
июнь
1998 г.
сентябрь
1998 г.
декабрь
Нефть
63,9
63,1
46,1
17,0
17,0
Автомобильный бензин
164,0
169,6
162,6
69,7
63,4
Дизельное топливо
153,8
170,0
147,3
58,1
52,9
Топочный мазут
71,2
73,8
68,3
25,7
22,0
Внутренняя цена на нефть в % к экспортной цене
49,0
57,5
68,6
22,9
28,3
Источник: рассчитано по данным Госкомстата России.
Поддержание достаточно высокого уровня добычи в условиях значительного сокращения внутреннего спроса и ограниченности экспортных мощностей привело к определенному перепроизводству нефти внутри страны. Стремление к поддержанию достигнутых объемов нефтедобычи прежде всего связано с тем, что доступ компаний к экспортным мощностям фактически увязывается с объемом добываемой ими нефти. Кроме того, свертывание добычи, как правило, ведет к снижению уровня конечного извлечения нефти на разрабатываемом месторождении и потере максимально возможного объема ее добычи. В пользу поддержания нефтедобычи, даже на крайне низкоэффективных месторождениях, действуют и социальные факторы: свертывание добычи нефти в районах, полностью зависящих от нефтяной промышленности, неизбежно связано с негативными социальными последствиями. Определенное влияние оказывает и сохраняющаяся управленческая психология (традиционная ориентация на максимизацию объемов производства).
С другой стороны, возобновление экономического спада и значительное сокращение экспорта нефтепродуктов в результате его неэффективности обусловили существенное снижение спроса на нефть на внутреннем рынке. Продажи нефтепродуктов внутри страны, по нашим оценкам, сократились на 1,6% по сравнению с предыдущим годом, их экспорт – на 12,3%. Сложившееся в результате избыточное предложение нефти оказало серьезное понижающее давление на внутренние цены, что привело к их снижению не только в долларовом, но и в рублевом выражении (средняя цена нефти снизилась с 376 руб./т в декабре 1997 г. до 249 руб./т в августе прошлого года, или на 33.8%).
Вывод о внутреннем перепроизводстве нефти подтверждается анализом динамики ее запасов, сосредоточенных в хранилищах. Если общие размеры таких запасов увеличились незначительно (с 31,5 млн. т в 1997 г. до 31,6 млн. т в 1998 г., или на 0,3%), то их приведение к сопоставимому виду, учитывающему снижение внутреннего потребления нефти, то есть пересчет в дни потребления, показывает их резкое увеличение: с 64,5 до 70,4 суток, или на 9,1%.
В условиях падения мировых цен нефтяные компании стремились компенсировать свои финансовые потери за счет увеличения физических объемов экспорта. Суммарный экспорт нефти и нефтепродуктов возрос со 187,5 млн. т в 1997 г. до 190,9 млн. т в прошлом году, или на 1,8%. При этом заметно (на 8,1%) увеличился экспорт сырой нефти и резко (на 12,3%) упал экспорт нефтепродуктов, рентабельность которого вплоть до сентября оставалась отрицательной. В результате удельный вес сырой нефти в экспорте жидких углеводородов повысился с 67,7 до 71,8%. Отношение чистого (за вычетом импорта) экспорта нефти и нефтепродуктов к объему производства нефти, по нашим расчетам, достигло 59,9%. В то же время абсолютные объемы нефтяного экспорта до сих пор остаются существенно ниже предреформенного уровня.
Следует отметить заметное увеличение в прошлом году экспорта нефти и нефтепродуктов в страны СНГ, причем рост поставок нефти в страны ближнего зарубежья наблюдался впервые за последние десять лет. Рынки стран СНГ остаются, однако, по-прежнему достаточно узкими с точки зрения сбыта российской нефти. В 1998 г. на них пришлось лишь 14,0% экспорта нефти и 4,8% экспорта нефтепродуктов.
Изменение основных показателей, характеризующих развитие нефтегазового сектора экономики, отражено на рисунках 2.12 и 2.13.

Рис. 2.12
 

Производство и экспорт нефти в России в 1990-1998 гг. 
 
Производство и экспорт газа в России в 1990-1998 гг.
 
Экспорт нефтепродуктов из России в 1990-1998 гг. 
 

 
Эксплуатационный фонд нефтяных скважин в России 
 
Объём бурения и ввода новых скважин 1990-1998
 
 
 
Внутренние цены на нефть и бензин в 1992-1998
 
Источник: Госкомстат России, расчеты автора

Рис. 2.13
 
Производство и переаботка нефти в России в 1996-1998 
 

 
Реализация бензина и мазута на внутреннем рынке 1996-1998 гг. 
 

 
 
 
Цены экспорта нефти и мазута 96-98 гг.
 
 
 

 

Источник: Госкомстат России, расчеты автора
Как показывает проведенный анализ, в отличие от периода 1990-1996 гг., когда кризис нефтяной промышленности был обусловлен главным образом падением спроса на нефть на внутреннем и внешнем рынках, сокращение производства в 1998 г. связано прежде всего с ухудшением экономических условий деятельности отрасли в результате резкого снижения мировых цен, повлекшего за собой падение производства и экспорта нефтепродуктов. Изменение конъюнктуры мирового рынка в условиях высокого уровня затрат на производство привело к сокращению выпуска, прибыли и инвестиций в российской нефтяной промышленности. Последнее фактически означает накопление потенциала дополнительного спада в отрасли. К положительным эффектам кризиса следует отнести резкую активизацию деятельности российских нефтяных компаний по снижению затрат и реструктуризации производства.
Девальвация рубля позволила существенно улучшить финансовое положение нефтяных компаний за счет резкого увеличения разрыва между затратами на производство и выручкой от реализации продукции на внешнем рынке. По нашим оценкам, в сентябре 1998 г. прибыль от экспорта российской нефти за пределы СНГ достигла 45,8 долл./т. К концу года под влиянием падения мировых цен данный показатель снизился до 31,1 долл./т (табл. 2.9, рис. 2.14). Таким образом, чистая прибыль от экспорта нефти в сентябре прошлого года составила 29,8 долл./т, а к декабрю снизилась до 20,2 долл./т. В то же время значительные обязательства большинства нефтяных компаний по обслуживанию долга в иностранной валюте (по данным Минтопэнерго России объем иностранных кредитов нефтяным компаниям России на сентябрь прошлого года составлял 4,5 млрд. долл.) фактически нейтрализовали эффект девальвации. По оценкам Всемирного банка, текущие обязательства нефтяных компаний по обслуживанию внешнего долга в расчете на тонну добываемой нефти даже после девальвации значительно превышали размер их чистой прибыли.

Таблица 2.9. Оценка влияния девальвации рубля на эффективность экспорта нефти, долл./т

 
1998 июль
1998 август
1998 сентяб.
1998 октяб.
1998 нояб.
1998
декаб.
Цена экспорта нефти в страны вне СНГ
66.7
72.3
75.3
72.0
69.7
59.9
Затраты: себестоимость, акциз, расходы на экспорт (включая транспортировку)
64.3
52.6
29.5
30.8
30.7
28.8
Прибыль от экспорта
2.4
19.7
45.8
41.2
39.0
31.1
Чистая прибыль
1.6
12.8
29.8
26.8
25.4
20.2
Справка: Курс доллара (среднемесячный), руб./долл.
6.22
6.75
14.61
15.93
16.42
19.99
Источник: расчеты автора по данным Госкомстата России и Минтопэнерго России.

Рис. 2.14. Влияние падения мировых цен и девальвации рубля на эффективность экспорта нефти (увеличить изображение)
Влияние падения мировых цен и девальвации рубля на экспорт нефти

Источник: расчеты автора.
В этих условиях при прогнозируемом сохранении низкого уровня цен на мировом нефтяном рынке финансовое положение российских нефтепроизводителей в ближайшей перспективе будет зависеть от погашения их внешнего долга и динамики реального курса рубля. Снижение последнего будет вести к росту чистой прибыли нефтяных компаний. В противном случае следует ожидать постепенной утраты эффекта девальвации и приближения ситуации в нефтяном секторе к преддевальвационной.
 

 Copyright © ProTown.ru 2008-2015
 При перепечатке ссылка на сайт обязательна. Связь с администрацией сайта.